Mój bieżący widok wskaźnika SampP 500 - październik 2018 r. Wydanie 3 października 2018 r. 10:57 r. Szpieg Przegląd mojego ruchomego systemu crossoverów średnich do zarządzania moimi aktywami emerytalnymi. Względna siła jest używana do alokacji funduszy. Generowany jest nowy sygnał kupna. Ta seria artykułów opisuje moją metodologię zarządzania moimi zasobami w moim planie emerytalnym. Mój plan pozwala mi wybrać cztery ETFy. Mogę zainwestować w indeks SP 500 (NYSEARCA: SPY), indeks Russell 2000 (NYSEARCA: IWM), międzynarodowy indeks (NYSEARCA: EFA) oraz amerykański fundusz obligacji złożonych (NYSEARCA: AGG). Dodatkowo gotówka jest opcją. Aby wybrać miejsce inwestowania moich aktywów, stosuję podejście dwuczęściowe. Najpierw używam ruchomego systemu crossover. Po drugie, używam relatywnego stosunku siły. Średni kroczący system crossover wykorzystuje miesięczną cenę zamknięcia indeksu wraz z 6 miesięcznymi i 10 miesięcznymi wykładniczymi średnimi kroczącymi. Sygnał kupna występuje, gdy 6-miesięczna średnia ruchoma przekroczy średnią ruchomą 10 miesięcy. Sygnał sprzedaży pojawia się, gdy średnia z 6 miesięcy zamyka się poniżej 10-miesięcznej średniej kroczącej. Podczas badania tego systemu średniej ruchomej odkryłem, że ten system pozwala mi uchwycić większość długoterminowych trendów, jednocześnie pozwalając mi uniknąć długoterminowych trendów niedźwiedzi. Ten system nie kupuje dokładnie na samym dole ani nie sprzedaje się dokładnie u góry. Celem średniej ruchomej systemów jest odpowiednie dostosowanie moich aktywów do tendencji zwyżkujących i uzyskanie gotówki w gotówce podczas bessy. Wadą mojego systemu jest to, że występują whipaki. Whipsaws pojawiają się, gdy pojawia się sygnał zwrotny, a kolejny sygnał zwrotny pojawia się w następnym miesiącu. To powoduje, że kupuję za wysoką cenę, a następnie sprzedam po niższej cenie. To frustrujące, kiedy to się dzieje i powoduje straty kapitału. Patrz wykres 1, aby zobaczyć długoterminowy widok na średniej ruchomej układu zwrotnicy. Wykres 1 - Długoterminowy średni 610 wykładniczy system zwrotu Crossover Na wykresie 1 widać, że system średniej ruchomej crossover pozwolił inwestorowi uniknąć większości rynków bessy w latach 2000-2003 i 2008-2009. Dodatkowo system wprowadził inwestora na rynek, aby wykorzystać większość hossy na lata 2003-2007 i hossy na lata 2009-2018. Niestety, whipły pojawiły się w 2018 roku, powodując straty. Druga część mojego systemu wykorzystuje względny współczynnik wytrzymałości. Wskaźnik ten mierzy po prostu dwa ETF-y względem siebie w cyklu miesięcznym. Przykład tego widać na wykresie 2. Wykres 2 - Względna wytrzymałość IWM vs SPY Gdy licznik w stosunku jest lepszy od mianownika, linia na wykresie porusza się wyżej. Można to zobaczyć od lipca 2017 r. Do grudnia 2017 r. W tym czasie inwestor w IWM zarobiłby więcej pieniędzy niż inwestor w SPY. Chcę przeznaczyć więcej moich pieniędzy na ETF, która jest najlepsza w stosunku do moich innych wyborów ETF. Obecnie mam pieniądze przeznaczone na SPY, IWM i AGG. Jak widać na wykresach 3, 4 i 5, każda z tych ETF-ów jest aktualnie na sygnałach kupna. Wykres 3 - Wykres miesięczny SPY Sygnał kupna SPY wygenerowany na początku tego roku nadal ma zastosowanie. SPY było płaskie przez ostatnie dwa miesiące, ale rynek wkracza w zwyżkową część roku. Wykres 4 - Wykres miesięczny IWM Akcje o małej kapitalizacji, mierzone za pomocą IWM, zanotowały niewielki wzrost we wrześniu. Wykres 5 - Wykres miesięczny AGG Z punktu widzenia alokacji większość moich pieniędzy jest alokowana do IWM, następnie SPY, a następnie AGG. Wykres 2 powyżej pokazuje, że IWM obecnie osiąga lepsze wyniki niż SPY, dlatego więcej pieniędzy jest przydzielanych IWM niż jakikolwiek inny wybór inwestycyjny. Wykres 6 pokazuje względną siłę AGG: SPY. Wykres 6 - Względna siła AGG: SPY. Wykres 6 pokazuje, że w ciągu ostatnich 20 miesięcy zasadniczo wykonano wiązanie łączne EFT, jak również SPY. Nowy sygnał kupna został wygenerowany pod koniec września. Wykres 7 pokazuje sygnał kupna wygenerowany dla EFA. Przełęcz ledwo istnieje, ale istnieje jednak nie mniej. Wykres 7 - EFA miesięczny wykres EFA jest teraz kupić, ponieważ średnia ruchoma 6 miesięcy jest zaledwie nieznacznie wyższa niż średnia ruchoma 10 miesięcy. Wykres 8 pokazuje, że EFA również osiąga wyniki lepsze niż SPY od kilku miesięcy. Wykres 8 - EFA: Względna siła SPY Ponieważ EFA ma sygnał kupna i wykazuje względną siłę w porównaniu do SPY, muszę następnie ustalić, czy EFA przewyższa IWM. Patrz wykres 9 poniżej. Wykres 9 - EFA: Wykres siły względnej IWM 9 pokazuje, że EFA pozostawała w tyle za IWM od kilku lat. W związku z tym moja najwyższa alokacja aktywów będzie nadal skierowana na IWM. Podsumowując, mój ruchomy przeciętny system crossover ma sygnał kupna generowany na SPY, IWM, AGG, a teraz na EFA. EFA będzie nowym zakupem w tym miesiącu. Z punktu widzenia przydziału moje aktywa zostaną podzielone w następujący sposób. IWM otrzyma 40, EFA otrzyma 30, SPY i AGG otrzymają po 15 moich aktywów. Będę nadal monitorować rynki i czekać kolejne miesiące blisko, aby ustalić, czy konieczne są dodatkowe zmiany. Ujawnienie: Jestem długa SPY, IWM, AGG. Sam napisałem ten artykuł i wyrażam własne opinie. Nie otrzymuję odszkodowania za to (inne niż z Seeking Alpha). Nie mam żadnych relacji biznesowych z żadną firmą, której akcje są wymienione w tym artykule. Przeczytaj cały artykułOznacza różnicę między średnią kroczącą a średnią ważoną Pięciokrotna średnia krocząca na podstawie powyższych cen została obliczona przy użyciu następującego wzoru: Na podstawie powyższego równania średnia cena w wyżej wymienionym okresie wyniosła 90,66. Używanie średnich kroczących jest skuteczną metodą eliminowania silnych wahań cen. Ograniczeniem jest to, że punkty danych ze starszych danych nie są ważone inaczej niż punkty danych w pobliżu początku zestawu danych. Tu zaczynają grać ważone średnie ruchome. Średnie ważone przypisują większą wagę do bardziej aktualnych punktów danych, ponieważ są bardziej istotne niż dane z odległej przeszłości. Suma ważenia powinna wynosić maksymalnie 1 (lub 100). W przypadku prostej średniej kroczącej wagi są równomiernie rozłożone, dlatego nie są pokazane w powyższej tabeli. Cena zamknięcia AAPLMACD (średniej ruchomej oscylatora ConvergenceDivergence) MACD (ruchomy średni oscylator ConvergenceDivergence) Wprowadzenie Opracowany przez Geralda Appela w późnych latach siedemdziesiątych oscylator ConvergenceDivergence (MACD) to jeden z najprostszych i najbardziej efektywnych wskaźników momentum. MACD zamienia dwa wskaźniki trendu, przesuwając średnie. do oscylatora pędu poprzez odjęcie dłuższej średniej ruchomej od krótszej średniej ruchomej. W rezultacie MACD oferuje najlepsze z obu światów: śledzenie trendów i dynamikę. MACD waha się powyżej i poniżej linii zerowej, ponieważ średnie ruchome zbiegają się, krzyżują i rozchodzą. Handlowcy mogą wyszukiwać skrzyżowania linii sygnałowej, crossovery linii środkowej i rozbieżności w celu generowania sygnałów. Ponieważ MACD jest nieograniczony, nie jest szczególnie przydatny do identyfikowania poziomów wykupienia i wyprzedania. Uwaga: MACD można wymawiać jako Mac-Dee lub M-A-C-D. Oto przykładowa tabela ze wskaźnikiem MACD w dolnym panelu: Obliczanie Linia MACD to 12-dniowa wykładnicza średnia ruchoma (EMA) pomniejszona o 26-dniową EMA. Dla średnich ruchomych stosowane są ceny zamknięcia. 9-dniowa EMA linii MACD jest wykreślana ze wskaźnikiem, który działa jako linia sygnałowa i identyfikuje zwoje. Histogram MACD reprezentuje różnicę między MACD a jego 9-dniową EMA, linią Signal. Histogram jest dodatni, gdy linia MACD znajduje się ponad linią sygnału i jest ujemna, gdy linia MACD znajduje się poniżej linii sygnału. Wartości 12, 26 i 9 są typowymi ustawieniami stosowanymi w MACD, jednak inne wartości można zastąpić w zależności od stylu handlu i celów. Interpretacja Jak sama nazwa wskazuje, MACD koncentruje się na zbieżności i rozbieżności dwóch średnich kroczących. Konwergencja występuje, gdy średnie ruchome zbliżają się do siebie. Dywergencja występuje, gdy średnie ruchome oddalają się od siebie. Krótsza średnia ruchoma (12 dni) jest szybsza i odpowiada za większość ruchów MACD. Dłuższa średnia krocząca (26 dni) jest wolniejsza i mniej reaktywna wobec zmian cen podstawowych papierów wartościowych. Linia MACD oscyluje powyżej i poniżej linii zerowej, która jest również znana jako linia środkowa. Te skrzyżowania sygnalizują, że 12-dniowa EMA przekroczyła 26-dniową EMA. Kierunek, oczywiście, zależy od kierunku ruchu średniej krzyża. Dodatni MACD wskazuje, że 12-dniowa EMA jest powyżej 26-dniowej EMA. Wartości dodatnie rosną, ponieważ krótsza wartość EMA odbiega od dłuższej wartości EMA. Oznacza to wzrost impetu. Wartości ujemne MACD wskazują, że 12-dniowa EMA jest poniżej 26-dniowej EMA. Ujemne wartości rosną, ponieważ krótsza wartość EMA dalej spada poniżej dłuższej wartości EMA. Oznacza to, że wzrasta siła w dół. W powyższym przykładzie żółty obszar pokazuje Linię MACD na ujemnym terytorium, ponieważ 12-dniowa transakcja EMA odbywa się poniżej 26-dniowej EMA. Początkowe przekroczenie nastąpiło pod koniec września (czarna strzałka), a MACD przesunął się dalej na terytorium ujemne, ponieważ 12-dniowa EMA oddzieliła się dalej od 26-dniowej EMA. Pomarańczowy obszar podświetla okres dodatnich wartości MACD, czyli gdy 12-dniowa EMA była powyżej 26-dniowej EMA. Zauważ, że linia MACD pozostała poniżej 1 w tym okresie (czerwona linia przerywana). Oznacza to, że odległość między 12-dniową EMA a 26-dniową EMA była mniejsza niż 1 punkt, co nie jest dużą różnicą. Przesunięcia linii sygnałowej Przesunięcia linii sygnałowej są najczęstszymi sygnałami MACD. Linia sygnału jest 9-dniowym EMA Linii MACD. Jako średnia krocząca wskaźnika, śledzi MACD i ułatwia dostrzeżenie zakrętów MACD. Przełomowe przejście ma miejsce, gdy MACD pojawia się i przekracza linię sygnału. Niedźwiedzi crossover występuje, gdy MACD zejdzie i przekroczy linię sygnału. Crossover może trwać kilka dni lub kilka tygodni, wszystko zależy od siły ruchu. Wymagana jest należyta staranność przed poleganiem na tych wspólnych sygnałach. Przejścia linii sygnałowej w skrajnych wartościach dodatnich lub ujemnych należy traktować z ostrożnością. Mimo że MACD nie ma górnych i dolnych limitów, czaty mogą oszacować historyczne ekstremum za pomocą prostej wizualnej oceny. Potrzeba silnego ruchu w zabezpieczeniach, aby pchnąć rozpęd do skrajności. Nawet jeśli ruch może być kontynuowany, impet prawdopodobnie zwolni, a to zwykle spowoduje przesunięcie linii sygnału na kończynach. Zmienność podstawowych zabezpieczeń może również zwiększyć liczbę zwrotów. Poniższy wykres przedstawia IBM z 12-dniowym EMA (zielony), 26-dniowym EMA (czerwony) i 12,26,9 MACD w oknie wskaźnika. W ciągu sześciu miesięcy nastąpiło osiem skrzyżowań linii sygnałowej: cztery w górę i cztery w dół. Było kilka dobrych sygnałów i złe sygnały. Żółty obszar wskazuje okres, w którym linia MACD przekroczyła 2, aby osiągnąć pozytywną skrajność. W kwietniu i maju były dwa słabe sygnały zwrotne dla linii sygnałowych, ale IBM nadal wykazywał wyższe trendy. Mimo że zwyżkowa dynamika zwolniła po gwałtownym wzroście, impet wzrostowy był nadal silniejszy niż w kwietniu i maju. Trzecie słabe połączenie linii sygnałowej w maju zaowocowało dobrym sygnałem. Crossover Centerline Crossovers są następnymi najpowszechniejszymi sygnałami MACD. Uparty crossover linii środkowej występuje, gdy linia MACD przesuwa się powyżej linii zerowej, aby uzyskać dodatnie. Dzieje się tak, gdy 12-dniowa EMA podstawowego instrumentu zabezpieczającego przenosi się ponad 26-dniową EMA. Niedźwiedzi crossover linii środkowej występuje, gdy MACD przesuwa się poniżej linii zerowej, aby obrócić wynik ujemny. Dzieje się tak, gdy 12-dniowa EMA przenosi się poniżej 26-dniowej EMA. Przejazdy linii środkowej mogą trwać kilka dni lub kilka miesięcy. Wszystko zależy od siły trendu. MACD pozostanie dodatni, o ile utrzyma się trend wzrostowy. MACD pozostanie ujemny, jeśli wystąpi trwały trend spadkowy. Następny wykres pokazuje Pulte Homes (PHM) z co najmniej czterema liniami dośrodkowymi w ciągu dziewięciu miesięcy. Uzyskane sygnały działały dobrze, ponieważ pojawiły się silne trendy z tymi crossoverami. Poniżej znajduje się wykres Cummins Inc (CMI) z siedmioma liniowymi crossoverami w ciągu pięciu miesięcy. W przeciwieństwie do Pulte Homes, sygnały te doprowadziłyby do licznych biczów, ponieważ silne tendencje nie pojawiły się po skrzyżowaniach. Następny wykres pokazuje 3M (MMM) z byczym crossoverem w środku pod koniec marca 2009 r. I niedźwiedzią linię środkową na początku lutego 2017 r. Sygnał ten trwał 10 miesięcy. Innymi słowy, 12-dniowa EMA była ponad 26-dniową EMA przez 10 miesięcy. To był jeden silny trend. Rozbieżności Rozbieżności powstają, gdy MACD odbiega od akcji cenowej podstawowego zabezpieczenia. Uboga dywergencja powstaje, gdy zabezpieczenie zapisuje niższy poziom niski, a MACD tworzy wyższy poziom niski. Niższy spadek bezpieczeństwa potwierdza bieżący trend spadkowy, ale wyższa wartość najniższa w MACD wykazuje mniejszy spadek. Pomimo mniejszej siły spadkowej, potencjał spadkowy wciąż przewyższa impet, o ile MACD pozostaje na ujemnym terytorium. Spowolnienie impetu w dół może czasem zapowiadać odwrócenie tendencji lub spory wzrost. Kolejny wykres przedstawia Google (GOOG) z byczą rozbieżnością w październiku i listopadzie 2008 r. Po pierwsze zauważmy, że używamy cen zamknięcia w celu identyfikacji rozbieżności. Średnie ruchome MACD039 są oparte na cenach zamknięcia i powinniśmy również rozważyć zamknięcie cen w zabezpieczeniach. Po drugie, zauważ, że były wyraźne spadki reakcji (doliny), ponieważ zarówno Google, jak i jego linia MACD podskoczyły w październiku i pod koniec listopada. Po trzecie, zauważ, że MACD utworzył się na niższym poziomie, ponieważ Google ukształtowało się na niższym poziomie w listopadzie. MACD pojawił się z byczą rozbieżnością z crossover linii sygnału na początku grudnia. Google potwierdziło odwrócenie z przełamaniem oporności. Niedźwiedzia dywergencja powstaje, gdy bezpieczeństwo zapisuje wyższą wartość, a linia MACD tworzy niższą wartość. Wyższy poziom bezpieczeństwa jest normalny dla trendu wzrostowego, ale niższy wzrost w MACD wykazuje mniejszy wzrost. Nawet jeśli impet wzrostowy może być mniejszy, impet wzrostowy nadal wyprzedza spekulację w dół, o ile wskaźnik MACD jest dodatni. Dążenie do rozpędu w górę może czasami zwiastować odwrócenie trendu lub znaczny spadek. Poniżej widzimy Gamestop (GME) z dużą borsuką dywergencją od sierpnia do października. Zapas okazał się wyższy powyżej 28, ale linia MACD spadła poniżej wcześniejszego poziomu i utworzyła niższą wysokość. Kolejne skrzyżowanie linii sygnałowej i przerwa wsparcia w MACD były niedźwiedzi. Na wykresie cen zauważ, jak złamane wsparcie zmieniło się w opór w odbiciu powrotnym w listopadzie (czerwona linia przerywana). Ten powrót zapewnił drugą szansę na sprzedaż lub sprzedaż krótką. Rozbieżności należy zachować ostrożnie. Niełasne rozbieżności są powszechne w silnym trendzie wzrostowym, podczas gdy bycze rozbieżności występują często w silnym trendzie spadkowym. Tak, dobrze to przeczytałeś. Uptrendy często zaczynają się od silnego postępu, który powoduje wzrost impetu (MACD). Mimo że trend wzrostowy trwa nadal, jego tempo jest wolniejsze, co powoduje, że MACD spada z najwyższych poziomów. Impuls wzrostowy może nie być tak silny, ale impet wzrostowy wciąż przekracza tempo spadkowe, o ile linia MACD jest powyżej zera. Przeciwieństwo pojawia się na początku silnego trendu spadkowego. Następny wykres przedstawia ETF SampP 500 (SPY) z czterema bessowymi rozbieżnościami od sierpnia do listopada 2009 r. Mimo mniejszej siły wzrostu, ETF był nadal wyższy, ponieważ trend wzrostowy był silny. Zwróć uwagę, jak SPY kontynuowała serię wyższych wzlotów i wyższych poziomów. Pamiętajcie, że impet wzrostowy jest silniejszy niż impet w dół, o ile jego MACD jest dodatni. Jej MACD (momentum) mogło być mniej pozytywne (mocne) w miarę rozszerzania się, ale nadal było w dużej mierze pozytywne. Wnioski Wskaźnik MACD jest szczególny, ponieważ łączy moment i trend w jednym wskaźniku. To wyjątkowe połączenie trendu i dynamiki można zastosować do wykresów dziennych, tygodniowych lub miesięcznych. Standardowym ustawieniem MACD jest różnica pomiędzy EMA z 12 i 26 okresów. Osoby poszukujące większej czułości mogą spróbować krótszej krótkoterminowej średniej kroczącej i dłuższej długoterminowej średniej kroczącej. MACD (5,35,5) jest bardziej czuły niż MACD (12,26,9) i może lepiej pasować do wykresów tygodniowych. Osoby planujące mniejszą wrażliwość mogą rozważyć wydłużenie średnich kroczących. Mniej czuły MACD będzie nadal oscylował powyżej zera, ale skrzyżowania linii środkowej i skrzyżowania linii sygnałowej będą rzadsze. MACD nie jest szczególnie dobry do identyfikowania poziomów wykupienia i wyprzedania. Mimo że możliwe jest zidentyfikowanie poziomów historycznie wykupionych lub wyprzedanych, MACD nie ma żadnych górnych ani dolnych granic, aby związać swój ruch. Podczas ostrych ruchów MACD może nadal przekraczać swoje historyczne skrajności. Na koniec pamiętaj, że linia MACD jest obliczana na podstawie faktycznej różnicy między dwiema ruchomymi wartościami. Oznacza to, że wartości MACD są zależne od ceny podstawowego zabezpieczenia. Wartości MACD dla 20 zapasów mogą wynosić od -1,5 do 1,5, podczas gdy wartości MACD dla 100 mogą mieścić się w zakresie od -10 do 10. Nie jest możliwe porównanie wartości MACD dla grupy papierów wartościowych o różnych cenach. Jeśli chcesz porównać odczyty pędu, powinieneś użyć Oscylatora Ceny Procentowej (PPO). zamiast MACD. Dodanie wskaźnika MACD do SharpCharts MACD można ustawić jako wskaźnik powyżej, poniżej lub za cennikiem ceny security039s. Umieszczenie MACD za działką cenową ułatwia porównywanie ruchów impulsu z ruchami cen. Po wybraniu wskaźnika z rozwijanego menu pojawia się domyślne ustawienie parametru: (12,26,9). Parametry te można dostosować w celu zwiększenia czułości lub zmniejszenia czułości. Histogram MACD pojawia się ze wskaźnikiem lub można go dodać jako osobny wskaźnik. Ustawienie linii sygnału na 1 (12,26,1) spowoduje usunięcie histogramu MACD i linii sygnałowej. Osobną linię sygnału, bez histogramu, można dodać, wybierając Exp Mov Avg z menu Advanced Options Overlays. Kliknij tutaj, aby zobaczyć na żywo wykres wskaźnika MACD. Używanie skanów MACD ze skanami StockCharts Oto kilka przykładowych skanów, które członkowie StockCharts mogą wykorzystać do skanowania różnych sygnałów MACD: MACD Bullish Signal Line Cross. Ten skan ujawnia akcje, które obracają się powyżej swojej 200-dniowej średniej kroczącej i mają zwyżkowy crossover linii sygnałowej w MACD. Zauważ również, że MACD musi mieć wartość ujemną, aby zapewnić, że ta poprawa nastąpi po wycofaniu. To skanowanie ma jedynie na celu wprowadzenie dalszych udoskonaleń. MACD Bearish Signal Line Cross. Ten skan ujawnia akcje, które są sprzedawane poniżej średniej ruchomej wynoszącej 200 dni i mają słabe połączenie linii sygnałowej w MACD. Zauważ także, że MACD musi być pozytywny, aby zapewnić, że ten spadek nastąpi po odbiciu. To skanowanie ma jedynie na celu wprowadzenie dalszych udoskonaleń. Dalsze badania: Od twórcy książka oferuje kompleksowe badanie dotyczące stosowania i interpretacji MACD. Analiza techniczna - Elektronarzędzia dla aktywnych inwestorów Gerald Appel
No comments:
Post a Comment