Home 187 Artykuły 187 Opcje na akcje dla pracowników Tradycyjne plany na akcje zostały wykorzystane jako sposób na nagradzanie najwyższego kierownictwa i kluczowych pracowników oraz powiązanie ich interesów z interesami spółki i innych akcjonariuszy. Coraz więcej firm uważa jednak wszystkich swoich pracowników za kluczowych. Od końca lat osiemdziesiątych liczba osób posiadających opcje na akcje wzrosła około dziewięciokrotnie. Podczas gdy opcje są najbardziej znaczącą formą indywidualnej kompensaty kapitałowej, ograniczone akcje, akcje fantomowe i prawa do wzrostu wartości akcji zyskały na popularności i są warte rozważenia. Oparte na szerokich możliwościach opcje pozostają normą w firmach wysokich technologii i stały się szerzej stosowane również w innych branżach. Większe spółki giełdowe, takie jak Starbucks, Southwest Airlines i Cisco, obecnie oferują opcje na akcje większości lub wszystkim swoim pracownikom. Do grona firm dołącza także wiele firm spoza sektora wysokich technologii. Według stanu na 2017 r. Badanie przeprowadzone przez General Social Survey oszacowało, że 7,2 pracowników posiadało opcje na akcje, a także prawdopodobnie kilkaset tysięcy pracowników, którzy mają inne formy indywidualnego kapitału własnego. To jednak spadło ze szczytu w 2001 r., Gdy liczba ta była o około 30 wyższa. Spadek nastąpił w dużej mierze w wyniku zmian zasad rachunkowości i zwiększonej presji akcjonariuszy na zmniejszenie rozwodnienia z emisji akcji w spółkach publicznych. Co to jest opcja na akcje Opcja na akcje daje pracownikowi prawo do zakupu określonej liczby akcji w firmie po ustalonej cenie przez określoną liczbę lat. Cena podana w opcji jest nazywana ceną dotacji i jest zwykle ceną rynkową w momencie przyznania opcji. Pracownicy, którym przyznano opcje na akcje, mają nadzieję, że cena akcji wzrośnie i że będą oni w stanie zarobić, wykonując (kupując) akcje po niższej cenie grantu, a następnie sprzedając akcje po aktualnej cenie rynkowej. Istnieją dwa podstawowe rodzaje programów opcji na akcje, z których każdy ma unikatowe reguły i konsekwencje podatkowe: niekwalifikowane opcje na akcje i opcje na akcje motywacyjne (ang. Incentive stock options - ISO). Plany na akcje mogą być elastycznym sposobem na dzielenie się własnymi prawami z pracownikami, wynagradzanie ich za wyniki, przyciąganie i zatrzymywanie zmotywowanych pracowników. Dla mniejszych firm zorientowanych na wzrost, opcje są doskonałym sposobem na zachowanie gotówki, a jednocześnie zapewniają pracownikom kawałek przyszłego wzrostu. Mają również sens dla przedsiębiorstw publicznych, których plany świadczeń są dobrze ugruntowane, ale które chcą uwzględnić pracowników na własność. Rozwadniający wpływ opcji, nawet jeśli jest przyznawany większości pracowników, jest zazwyczaj bardzo mały i może zostać zrównoważony przez ich potencjalną produktywność i korzyści z zatrzymania pracowników. Opcje nie są jednak mechanizmem umożliwiającym obecnym właścicielom sprzedaż akcji i zwykle są nieodpowiednie dla spółek, których przyszły wzrost jest niepewny. Mogą być również mniej atrakcyjne w małych, ściśle powiązanych firmach, które nie chcą ujawnić się publicznie lub sprzedać, ponieważ mogą mieć trudności z utworzeniem rynku dla akcji. Opcje na akcje i własność pracowników Czy właściciele opcji Odpowiedź zależy od tego, kogo pytasz. Zwolennicy uważają, że opcje są prawdziwą własnością, ponieważ pracownicy nie otrzymują ich za darmo, ale muszą wystawić własne pieniądze na zakup akcji. Inni uważają jednak, że ponieważ plany opcyjne pozwalają pracownikom sprzedawać swoje akcje w krótkim okresie po przyznaniu, opcje te nie tworzą długookresowej wizji własności i postaw. Ostateczny wpływ każdego planu własności pracowniczej, w tym planu opcji na akcje, zależy w dużej mierze od firmy i jej celów związanych z planem, jego zaangażowania w tworzenie kultury własności, ilości szkoleń i edukacji, które wkłada w objaśnianie planu, oraz cele poszczególnych pracowników (czy chcą gotówki wcześniej, niż później). W firmach, które wykazują prawdziwe zaangażowanie w tworzenie kultury własności, opcje na akcje mogą być istotną motywacją. Firmy takie jak Starbucks, Cisco i wiele innych torują drogę, pokazując, jak skuteczny może być plan opcji na akcje, w połączeniu z prawdziwym zaangażowaniem w traktowanie pracowników takich jak właściciele. Rozważania praktyczne Ogólnie rzecz biorąc, przy opracowywaniu programu opcyjnego, firmy muszą uważnie zastanowić się, ile akcji chcą udostępnić, kto otrzyma opcje, a także ile zatrudnienie wzrośnie, aby odpowiednia liczba akcji była przyznawana każdego roku. Częstym błędem jest zbyt szybkie przyznanie zbyt wielu opcji, nie pozostawiając miejsca na dodatkowe opcje dla przyszłych pracowników. Jedną z najważniejszych kwestii związanych z projektem planu jest jego cel: czy plan ma na celu zapewnienie wszystkim pracownikom zasobów w firmie lub po prostu zapewnienie korzyści niektórym kluczowym pracownikom Czy firma chce promować długoterminową własność, czy też jest to Jednorazowa korzyść Czy plan ma być sposobem na stworzenie własności pracowniczej lub po prostu sposobem na stworzenie dodatkowego świadczenia dla pracowników Odpowiedzi na te pytania będą kluczowe przy określaniu specyficznych cech programu, takich jak kwalifikowalność, alokacja, nabywanie uprawnień, wycena, okresy posiadania i cena akcji. Publikujemy The Stock Options Book, bardzo szczegółowy przewodnik po opcjach na akcje i planach zakupu akcji. Pozostań świadoma Opcja pracownicza - ESO ZMNIEJSZAJ OPÓŹNIONA OPCJA PRACY - Pracownicy ESO zwykle muszą poczekać, aż upłynie określony okres nabywania uprawnień, zanim będą mogli skorzystać z opcji i kupić akcje spółki, ponieważ idea opcji na akcje ma na celu dostosowanie zachęt między pracownikami i pracownikami. akcjonariusze spółki. Akcjonariusze chcą widzieć wzrost cen akcji, więc nagradzanie pracowników, ponieważ cena akcji rośnie z czasem, gwarantuje, że wszyscy mają te same cele. Jak działa Umowa opcji opcyjnej Załóżmy, że menedżerowi przyznano opcje na akcje, a umowa opcji umożliwia menedżerowi nabycie 1000 akcji spółki po cenie wykonania, czyli cenie wykonania, równej 50 na akcję. 500 udziałów całkowitej kamizelki po dwóch latach, a pozostałe 500 akcji - po trzech latach. Przekazywanie oznacza, że pracownik nabywa prawo własności do opcji, a przekazanie uprawnień motywuje pracownika do pozostania w firmie, dopóki opcje nie zostaną nabyte. Przykłady realizacji opcji na akcje Stosując ten sam przykład, przyjmijmy, że cena akcji wzrośnie do 70 po dwóch latach, czyli powyżej ceny wykonania opcji na akcje. Menedżer może wykonywać zakupy, kupując 500 akcji, które są nabyte na 50, i sprzedając te akcje po cenie rynkowej równej 70. Transakcja generuje zysk w wysokości 20 na akcję lub łącznie 10 000 akcji. Firma utrzymuje doświadczonego menedżera przez dwa dodatkowe lata, a pracownik zyskuje na realizacji opcji na akcje. Jeśli zamiast tego cena akcji nie przekracza ceny realizacji, menedżer nie wykonuje opcji na akcje. Ponieważ pracownik posiada opcje na 500 akcji po dwóch latach, menedżer może być w stanie opuścić firmę i zachować opcje na akcje do czasu wygaśnięcia opcji. Taki układ daje menedżerowi możliwość czerpania zysków z podwyższenia cen akcji w dół drogi. Faktoring w wydatkach firmy ESO są często przyznawane bez żadnych nakładów pieniężnych na pracownika. Jeśli cena wykonania wynosi 50 na akcję, a cena rynkowa wynosi 70, firma może po prostu zapłacić pracownikowi różnicę między dwiema cenami pomnożoną przez liczbę akcji opcji na akcje. Jeśli nabędzie 500 akcji, kwota wypłacona pracownikowi wynosi (20 X 500 udziałów) lub 10 000. Eliminuje to potrzebę zakupu akcji przez pracownika przed sprzedażą zapasów, a ta struktura sprawia, że opcje są bardziej wartościowe. ESO są wydatkiem dla pracodawcy, a koszt emisji opcji na akcje jest księgowany do rachunku zysków i strat firmy. Zależnie od opcji zasobów pracowniczych Wiele firm wydaje opcje na akcje dla swoich pracowników. Odpowiednio wykorzystane, te opcje mogą być dla Ciebie warte dużo pieniędzy. Podstawowe informacje o akcjach pracowniczych Z programem opcji pracowniczych otrzymujesz prawo do nabycia określonej liczby akcji spółki po określonej cenie zwanej ceną dotacji (zwanej również ceną wykonania lub ceną wykonania), w ramach określonej liczby lat. Twoje opcje będą miały datę nabycia i datę wygaśnięcia. Nie możesz skorzystać z opcji przed datą nabycia uprawnień ani po dacie wygaśnięcia. Twoje opcje są uznawane za znajdujące się w pieniądzach, gdy bieżąca cena rynkowa akcji jest większa niż cena dotacji. Oto podsumowanie terminologii, którą zobaczysz w planie opcji na akcje dla pracowników: Przyznaj cenęprocentową cenę pricestrike podaną ceną, po której program opcji pracowniczych mówi, że możesz kupić zapasy Data wydania, data przyznania opcji Tobie Cena rynkowa prądu cena stanu Data nabycia uprawnień - data wykonania opcji zgodnie z warunkami programu opcji na akcje dla pracowników Data wykonania w dniu, w którym wykonujesz opcje Data wygaśnięcia, data wygaśnięcia ważności opcji lub ich ważność Zrozumienie pracownika opcje na akcje Aby zrozumieć, jak działa typowy plan opcji pracowniczych, przyjrzyjmy się przykładowi. Załóżmy, że na 112017 są wydawane opcje na akcje dla pracowników, które dają prawo do zakupu 1000 akcji Widget po cenie 10,00 za akcję. Musisz to zrobić przez 112022. W Walentynki w 2017 r. Widget zapasów osiąga 20,00 za akcję i decydujesz się skorzystać z opcji na akcje pracownika. Twoja cena subskrypcji wynosi 10,00 za akcję Aktualna cena rynkowa to 20,00 za akcję. Data emisji to 112017. Data wykonania to 2142017. Data wygaśnięcia to 112022. Aby skorzystać z opcji na akcje, należy kupić akcje za 10 000 (1000 akcji x 10,00 udział). Możesz to zrobić na kilka sposobów: Płać gotówką, wyślij 10 000 do firmy maklerskiej obsługującej transakcję opcyjną, a otrzymasz 1,000 akcji Widget. Możesz zatrzymać 1000 akcji lub je sprzedać. Bezgotówkowe ćwiczenia Korzystasz z opcji i sprzedajesz wystarczającą ilość akcji, aby pokryć cenę zakupu. Firma maklerska robi to jednocześnie. Zostało Ci 500 akcji Widget, które możesz zatrzymać lub sprzedać. Stock swap Wysyłasz certyfikat na 500 akcji Widget, co odpowiada 10 000 według aktualnej ceny rynkowej, i jest używany do kupowania 1000 akcji po 10,00 za akcję. Zostaniesz właścicielem łącznie 1000 akcji Widget, które możesz zatrzymać lub sprzedać. Rodzaje opcji na akcje dla pracowników Istnieją dwa rodzaje opcji na akcje emitowane przez ich pracowników: NQ Opcje niekwalifikowane Opcje na akcje Opcje zachęty ISO Różne opcje podatkowe mają zastosowanie do każdego rodzaju opcji. W przypadku niewykwalifikowanych opcji na akcje dla pracowników podatki są najczęściej potrącane z twoich dochodów w momencie korzystania z opcji. Niekoniecznie ma to miejsce w przypadku opcji na akcje motywacyjne. Przy odpowiednim planowaniu podatkowym możesz zminimalizować wpływ podatku na realizację twoich opcji. Plan opcji pracowniczych będzie zawierał dokument planu określający zasady, które mają zastosowanie do twoich opcji. Uzyskaj kopię tego dokumentu planu i przeczytaj go lub zatrudnij planistę finansowego, który jest zaznajomiony z tego typu planami, aby Ci pomóc. Jest wiele czynników, które należy wziąć pod uwagę przy podejmowaniu decyzji o korzystaniu z dostępnych opcji. Ryzyko inwestycyjne, planowanie podatkowe i niestabilność rynku to tylko niektóre z nich, ale najważniejszym czynnikiem są osobiste okoliczności finansowe, które mogą różnić się od twoich współpracowników. Należy o tym pamiętać przed podjęciem jakichkolwiek zaleceń. Jeśli zachowasz magazyn Zbyt dużo akcji firmy jest uważane za ryzykowne. Kiedy twój dochód i duża część twojej wartości netto zależy od jednej firmy, jeśli coś złego stanie się z firmą, twoje przyszłe bezpieczeństwo finansowe może być zagrożone. Dyrektorzy korporacyjni muszą wziąć to pod uwagę podczas planowania i pracować nad dywersyfikacją zasobów spółki. Jeśli masz zamiar trzymać akcje, jednym ze sposobów na powolne wyjście, jest zastosowanie strategii pisemnego wezwania do pisania, w której piszesz opcje na magazynie, zbierasz dochody i pozwalasz, by magazyn akcji był 34 od ciebie34 po określonych cenach.
No comments:
Post a Comment