Negocjowanie więcej opcji na akcje

Czy negocjować więcej opcji na akcje lub więcej pieniędzy podczas podejmowania nowej pracy Jeśli jesteś w godnej pozazdroszczenia pozycji negocjowania rekompensaty za nową pracę, możesz znaleźć się w ważeniu dwóch rodzajów wynagrodzenia: wynagrodzenia (w tym premii) i opcji na akcje. To fenomenalny sposób na dostosowanie zachęt do długoterminowego rozwoju firmy z zachętami pracownika, mówi Atish Davda, dyrektor generalny EquityZen. rynek dla inwestorów, którzy chcą kupić udziały od pracowników startupów. Mówią: "Pomóż mi zrobić ten tort tak duży, jak to możliwe" i zachęcam cię do zrobienia tego, zamierzam dać ci kawałek ciasta. Opcje na akcje, w prosty sposób, to opcje kupowania akcji spółki w późniejszym terminie za pomocą uzgodnionej ceny. Jeśli zdecydujesz się kupić lub wykonywać swoje opcje, możesz zapłacić mniej niż cena rynkowa, aby mieć udziały w rozwijającej się firmie. Jeśli firma ma się dobrze, możesz sprzedać swoje akcje z zyskiem. Jeśli firma nie poradzi sobie dobrze, twoje opcje mogą nie być warte wiele, ani nic. (W tym przypadku omawiano konkretnie najczęstszą formę kapitału pracowniczego, zwaną Opcjami Pracowniczymi, lub ESO). Zatem, jeśli chodzi o negocjowanie pakietu rekompensat, jeśli dążysz do więcej opcji lub więcej gotówki Odpowiedź, jako z większością pytań finansowych, to: to zależy. To zależy od tego, gdzie jesteś w życiu, mówi Davda. Jeśli masz małżonka, psa i dwoje dzieci, być może bezpieczniej jest poprosić o wyższą pensję. Jeśli jesteś młody i nie masz tak wielu zobowiązań, a naprawdę jesteś podekscytowany potencjałem tej firmy, warto zapytać o większą liczbę opcji. Jeśli oferujesz opcje od istniejącej firmy, która jest już od jakiegoś czasu, a akcje są sprzedawane publicznie i znasz ich wartość oraz okres nabywania uprawnień, w zależności od twojej pozycji, może to być scenariusz, w którym mówisz, że mam zamiar wziąć szansa na uzyskanie mniejszej pensji i więcej opcji, i może być większy zysk w przyszłości, mówi Herb White, założyciel i prezes Life Certain Wealth Strategies w Colorado. W przeciwieństwie do wypłaty lub premii (miejmy nadzieję), nie jest gwarantowane, czy kiedykolwiek zobaczysz zastrzyk gotówki z twoich opcji, a jeśli to zrobisz, nie będziesz mieć pewności, kiedy i ile. Dlatego akceptowanie opcji jest ryzykowne: chociaż mogą one być szalenie lukratywne, mogą również w końcu pozostać bez znaczenia. Firmy startowe historycznie były bardziej hojne w oferowaniu opcji, mówi White. Próbują oszczędzać pieniądze, aby rozwijać firmę. Z punktu widzenia pracownika zależy to od wiary w sukces tej firmy. Wielu ludzi, którzy zaczęli od takich firm jak Microsoft na samym początku, stało się bardzo zamożne, ale dla każdej firmy, która odnosi tak wielkie sukcesy, jest prawdopodobnie 10 takich, którzy nie są. To indywidualne pytanie - być może bardziej ryzykownym niż następna osoba. Mogę teraz poświęcić pensję dla opcji, ponieważ wierzę, że firma ma wspaniałą przyszłość. Adam Nash, CEO internetowej platformy inwestycyjnej Wealthfront. zwraca uwagę, że - chociaż istnieje wiele bardzo prawdziwych powodów, dla których możesz potrzebować gotówki - jeśli nie interesuje Cię kapitał własny, warto przemyśleć przystąpienie do firmy. Większość startupów z hiper-wzrostem ma tendencję do tego, by preferować więcej kapitału, wyjaśnia. Kiedy mówisz, że chcesz to, domyślnie, co mówisz, myślisz, że firma będzie naprawdę cenna. Porzuciłbyś dziś pieniądze na jutrzejszy udział w sukcesie firmy. Prawda jest taka, że ​​jeśli nie wierzysz w firmę, musisz się zastanowić, po co się przyłączasz, biorąc pod uwagę, że jest tak wiele innych firm, dla których warto pracować. Nash często zaleca osobie rozważającej podjęcie opcji, aby najpierw zrozumieć ich potrzeby pieniężne i być z góry na ich temat. Kiedy dostaniesz opcje na akcje, to naprawdę nie będą one istotne, jeśli firma nie zrobi tego najlepiej, ostrzega. Kiedy bierzesz udział w prywatnej firmie, nie jest to część twojego budżetu. Nie możesz spłacać kredytów studenckich. Najlepiej pomyśleć, czy to się uda, to może być warte tyle, ale nie licz na te pieniądze z dnia na dzień. W obu przypadkach, mówi Davda, ważne jest, zanim przyjmiesz ofertę, a co roku lub kilka lat, zadać sobie pytanie: Co jest dla mnie ważne w tym roku lub dwa lata od teraz Czy jest to stabilność w gotówce Czy jest to potencjał dla duża wypłata w ciągu następnych pięciu, sześciu lub siedmiu lat Czy masz pytanie dotyczące finansów osobistych, na które chcesz odpowiedzieć w Business Insider Email yourmoneyatbusinessinsiderdotcom. ZOBACZ TAKŻE: Oto, co to znaczy być oferowane opcje pracownicze przez pracodawcę Porady dotyczące negocjowania kapitału pracowniczego Zanim firma Microsoft kupiła Skype za 8,5 miliarda, niektórzy z pracowników, którzy zostali zwolnieni, dowiedzieli się czegoś, co nie koniecznie sobie uświadomili o opcjach, które podpisali. do kiedy zostali zatrudnieni. Na przykład klauzula zawarta w umowie o opcje na akcje Yee Lees, pracownika firmy Skype, uczyniła nawet bezwartościowe opcje. To odkrycie zainspirowało Reutera Felix Salmon do ominięcia Skype'a i jego inwestora, Silver Lake, do złego zła (wcześniej uznano je za dość złe po wystrzeleniu dyrektorów tuż przed sprzedażą, rzekomo po to, by zmniejszyć ich wypłaty). Zła na bok, incydent uwypukla cel pierwszej wskazówki DFJ Ascent Sam Forts dla pracowników, którzy patrzą na umowę opcji: przeczytaj drobnym drukiem, a jeśli go nie rozumiesz, upewnij się, że masz prawnika lub kogoś, kto jest zaznajomiony z tymi rodzajami umowy patrzą na to. Oto cztery bardziej podstawowe wskazówki dotyczące korzystania z umowy kapitałowej pracownika. 1. Znajdz Lingo Dwa najpopularniejsze typy kapitału pracowniczego to: Opcje Prawo do zakupu akcji po ustalonej cenie na określony czas. Ograniczone akcje Akcje zwykłe z pewnymi ograniczeniami, takie jak harmonogram nabywania uprawnień lub zastrzeżenie, że firma może odkupić akcje pod pewnymi warunkami. Większość umów dotyczących kapitału pracowniczego zawiera pewien rodzaj harmonogramu nabywania uprawnień, który zachęca pracowników do pozostania w spółce poprzez stopniowe przyznawanie im kapitału (lub zniesienie praw do odkupu) w miarę upływu czasu. Okres nabywania uprawnień Okres czasu, w którym akcje są bezwarunkowo w posiadaniu pracownika. W przypadku opcji pracownik otrzymuje stałą liczbę akcji, które stają się jego / jej, gdy są do nabycia. W przypadku akcji pracownik technicznie posiada całą ilość akcji, ale firma może odkupić wszelkie nienabyte części po pierwotnej cenie, jeśli pracownik odejdzie. Wspólny okres nabywania uprawnień wynosi cztery lata z jednorocznym klifem. Nabywanie klifów Rodzaj nabywania uprawnień, który następuje w określonym czasie, a nie stopniowo. Na przykład większość planów kapitałowych pracowników wymaga, aby pracownik przebywał w firmie przez rok, zanim pojawią się jakiekolwiek akcje lub opcje. W tym momencie otrzymują one cały rok wartości kapitału własnego. Niektóre inne warunki, o których należy pamiętać: Cena wykonania Cena za akcję, którą zapłacisz, gdy skorzystasz z opcji ustalonej przez zarząd. Powinien odzwierciedlać wartość rynkową. Preferowane akcje, które mają wyższe roszczenia o aktywa i zyski niż akcje zwykłe, najczęściej posiadane przez inwestorów. Fred Wilson, główny inwestor w Union Square Ventures. wyjaśnia to w ten sposób na swoim blogu, AVC: Załóżmy, że założysz firmę, założysz ją na rok, a następnie podniesiesz 1 mm dla 10 firmy z VC. Powiedzmy, że kilka miesięcy później otrzymasz ofertę 8 mm dla firmy. Decydujesz się skorzystać z oferty. Jeśli VC kupił wspólny, on lub ona dostaje 800k z powrotem na inwestycję 1mm. Tracą 200k podczas tworzenia 7.2mm. Ale jeśli VC kupuje uprzywilejowane, on lub ona dostaje opcję zwrotu pieniędzy lub 10. W takim przypadku, oni wezmą pieniądze z powrotem i dostaną 1mm, a dostaniesz 7mm. Zasoby wspólne Zasób, który najpewniej utrzymają pracownicy, doradcy i założyciele. 2. Zadaj właściwe pytania Niektóre kwestie, o których warto pomyśleć przy rozpatrywaniu umowy o pracę dla pracowników to: Czy Twój harmonogram nabywania uprawnień ma sens? Podczas gdy najczęstszy harmonogram nabywania uprawnień to cztery lata z jednorocznym klifem, może to nie być najodpowiedniejsza sytuacja dla wszystkich. Zastanówmy się, jak długo zaplanować twój związek z firmą, ile pracy zamierzasz i ile pracy wykonasz, zwłaszcza jeśli jesteś deweloperem, który zostanie dostarczony na początku, mówi Charles Torres. partner, który specjalizuje się w venture capital i startupach w Reitler Kailas i Rosenblatt. Wiele razy ludzie przychodzą na pokład przez sześć lub siedem miesięcy, myśląc, że dostaną zapasy i nigdy się nie ubierają. Czasami jednak robią naprawdę dobrą robotę i rozwijają znaczną część IP firmy. Ogólnie rzecz biorąc, im więcej kapitału przyzna ci firma, tym trudniej będzie ci negocjować harmonogram nabywania uprawnień, mówi Torres. W jakich okolicznościach firma może odkupić moje zapasy i jaka jest cena odkupu Często firmy i ich prawnicy wprowadzają zapasy, w których mogą odkupić akcje po tym, jak ktoś odchodzi, mówi Torres. W pewnych okolicznościach może to być sprawiedliwe, ale w innych może nie być. Ważne jest, aby wiedzieć, kiedy firma może kupić zapasy i za jaką cenę. Jeśli wartość zapasów na przykład potroiła się od momentu zakupu, to czy firma odkupi ją po pierwotnej cenie, czy też po cenie rynkowej, może być olbrzymim rozróżnieniem. W jakich okolicznościach ma wartość, od której firma odkupuje zmiany w zapasach To często obraca się wokół terminu w liście o nazwie przyczyna i jak to jest zdefiniowane, mówi Torres. Pracownik powinien bardzo uważać na tę definicję, ponieważ ma ona istotne konsekwencje. 3. Pomyśl o podatkach Bez względu na to, czy masz do czynienia z zapasami, które posiadasz od razu, czy też opcje na akcje, które dają ci wybór na kupno zapasów w późniejszym terminie, wpłyną na twoje podatki. W niektórych sytuacjach, np. Jeśli wcześnie wchodzisz do firmy, która ma niską wycenę, rozsądne może być posiadanie ograniczonych zapasów zamiast opcji. Następnie płacisz podatek dochodowy od udziałów, gdy ich wartość jest niska, a podatki od zysków kapitałowych, gdy sprzedajesz je później. Jeśli firma zawodzi, zanim sprzedałeś akcje, nie straciłeś mnóstwa pieniędzy na podatkach. W innej sytuacji, np. Jeśli płacisz wysokie podatki za dotację na akcje, która może nie być w pełni opłacalna przed opuszczeniem firmy, opcje na akcje mogą mieć więcej sensu. Istnieją różne konsekwencje podatkowe dla ograniczonych akcji i opcji na akcje, mówi Torres. Celem obu jest jednak odroczenie zdarzenia podatkowego dla pracownika, ale bardziej korzystne jest to w zależności od etapu przedsiębiorstwa, jego wyceny, wielkości dotacji na akcje i przewidywanego okresu nabywania uprawnień lub terminu. Nie ma takiego uniwersalnego rozwiązania i naprawdę musisz skonsultować się z prawnikiem podatkowym. 4. Kilka słów o poradach Rozmawialiśmy z inwestorami venture capital, założycielami startupów i prawnikiem na temat kapitału pracowniczego. Oto kilka ich sugestii dotyczących negocjacji. Myślę, że również w konkurencyjnym środowisku pracy w Bay Area iw Nowym Jorku, jak twierdzi Fort. Jeśli jesteś utalentowany i możesz dużo wnieść do stołu, jesteś w dobrej sytuacji do negocjacji. Myślę, że z punktu widzenia pracowników, musisz być realistą, jeśli chodzi o to, gdzie firma jest na scenie, mówi Jay Levy. główny w Zelkova Ventures. Firma, która jest finansowana z późnej fazy VC na poziomie X milionów i ma przychody, które są stabilne, jest mniej startowa niż startup, który zarabia 500 000 dolarów w postaci pieniędzy początkowych. Aby przejść do firmy w pełni finansowanej i oczekiwać dwóch punktów, jest nierealistyczne. Kiedy otrzymasz kapitał pracowniczy, przygotuj się na rozcieńczenie. To nie jest złe. Jest to normalna część ćwiczenia tworzenia wartości, którą jest startup. Ale musisz to zrozumieć i dobrze się z tym czuć, pisze Fred Wilson w poście na blogu, który trafnie wyjaśnia, czego się spodziewać. Największą pozytywną stroną startupu poza kulturą jest szansa na masową wypłatę, jeśli Twoja firma wykonuje się pięknie (przy pomocy pracowników), mówi założyciel i dyrektor Aviary Avi Muchnick. Pracownik, który nie jest zainteresowany lub nie rozumie tej pozytywnej strony, nie będzie motywowany w taki sam sposób jak ktoś inny. Social Media Oferty pracy Co tydzień publikujemy listę mediów społecznościowych i ofert pracy w sieci. Mimo że publikujemy szeroki zakres ofert pracy, wybraliśmy niektóre z najlepszych ofert pracy w mediach społecznościowych od dwóch tygodni, aby zacząć. Happy huntingHey baby, jaki jest twój numer pracownika Niski numer pracownika w słynnym startupie jest oznaką wielkich bogactw. Ale nie możesz zacząć dzisiaj i być Pracownikiem 1 na Placu, Pinterest lub jednym z innych najcenniejszych startupów na Ziemi. Zamiast tego musisz dołączyć do startupu na wczesnym etapie i wynegocjować świetny pakiet akcji. W tym poście omówiono kwestie związane z negocjacjami, dołączając do starszego etapu początkowego etapu, finansowanego ze źródeł początkowych z serii A. P: Czy nie jest to pewna rzecz? Mają fundusze Nie. Pozyskiwanie niewielkich kwot od inwestorów na etapie siewu lub od znajomych i rodziny nie jest tym samym znakiem sukcesu i wartości, co wielomilionowe finansowanie serii A przez inwestorów venture capital. Według Josh Lerner, eksperta z Harvard Business Schools VC, 90 procent nowych firm nie przechodzi od fazy początkowej do prawdziwego finansowania VC i kończy się z tego powodu zamykaniem. Tak więc inwestycja w akcje w fazie początkowej jest grą jeszcze bardziej ryzykowną niż bardzo ryzykowna gra akcji w finansowanym przez VC startupie. P: Ile udziałów powinienem uzyskać Nie licząc liczby akcji ani wyceny akcji, gdy dołączasz do startupu na wczesnym etapie. Pomyśl o sobie jako o założycielu na późnym etapie i wynegocjuj pewien procent udziałów w firmie. Powinieneś oprzeć ten procent na przewidywanym wkładzie do wzrostu wartości firmy. Firmy na wczesnym etapie rozwoju spodziewają się radykalnie zwiększyć wartość pomiędzy założycielami a serią A. Na przykład wspólna wycena pre-pieniądza przy finansowaniu VC wynosi 8 milionów. Żadna firma nie może się stać 8 milionową firmą bez świetnego zespołu. Pomyśl o swoim wkładzie w ten sposób: P: W jaki sposób wczesne startupy powinny obliczyć moją procentową własność? Będziesz negocjował swój kapitał jako procent w pełni rozrzedzonego kapitału. W pełni Rozwodniony Kapitał Liczba akcji wydawanych założycielom (Akcje Funduszy) liczba akcji zarezerwowanych dla pracowników (Pula Pracowników) liczba akcji wyemitowanych lub przyrzeczonych innym inwestorom (Zamienne papiery wartościowe). Mogą być również zaległe warranty, które również powinny zostać uwzględnione. Twoja liczba udziałów w pełni rozwodniona Kapitał Twój procent Własność. Należy pamiętać, że wiele startupów na wczesnym etapie zignoruje informacje zamienne, gdy uzyskają one w pełni rozdysponowaną wartość kapitału, aby obliczyć procent posiadania. Zamienne banknoty są wydawane inwestorom aniołów lub zalążków przed pełnym finansowaniem VC. Inwestorzy szczebla początkowego przekazują spółce pieniądze na około rok przed spodziewanym finansowaniem VC, a spółka przekształca obligacje zamienne w akcje uprzywilejowane w ramach finansowania VC z dyskontem od ceny akcji przypadającej na VC. Ponieważ obligacje zamienne stanowią obietnicę emisji akcji, należy poprosić firmę o uwzględnienie szacunków dotyczących zamiany notatek zamiennych na kapitał w pełni rozrzedzony w celu dokładniejszego oszacowania wartości udziałów procentowych. P: Czy 1 standardowa oferta akcji 1 może mieć sens dla pracownika przystępującego po finansowaniu z serii A. ale nie popełnij błędu myśląc, że pracownik na wczesnym etapie jest taki sam, jak pracownik zatrudniony po zakończeniu służby. Po pierwsze, Twój udział procentowy będzie znacznie osłabiony w finansowaniu z serii A. Kiedy seria A VC kupi około 20 firmy, będziesz właścicielem około 20 mniej firmy. Po drugie, istnieje ogromne ryzyko, że firma nigdy nie pozyska finansowania VC. Według CB Insights. około 39,4 firm z legalnym funduszem zalążkowym kontynuuje finansowanie uzupełniające. Liczba ta jest znacznie niższa w przypadku ofert nasion, w których nie biorą udziału legalne VC. Nie daj się zwieść obietnicom, że firma zbiera pieniądze lub zamierza zamknąć finansowanie. Założyciele są notorycznie urojeni w tych sprawach. Jeśli nie zamkną transakcji i nie wpłacą milionów dolarów do banku, ryzyko jest wysokie, że firmie zabraknie pieniędzy i nie będzie już można wypłacić ci wynagrodzenia. Ponieważ Twoje ryzyko jest wyższe niż pracownika zatrudnionego po serii A, Twój udział procentowy powinien być wyższy. P: Czy jest coś trudnego, na co powinienem zwrócić uwagę w moich dokumentach giełdowych? Tak. Poszukaj praw do odkupu dla nabytych akcji lub zakończenia opcji na akcje za naruszenia zakazu konkurowania lub klauzule zignorowania. Poproś swojego adwokata o przeczytanie dokumentów, gdy tylko uzyskasz do nich dostęp. Jeśli nie masz dostępu do dokumentów przed zaakceptowaniem oferty, zadaj temu przedsiębiorstwu pytanie: Czy firma zachowuje prawa do odkupu w odniesieniu do moich nabytych udziałów lub jakichkolwiek innych uprawnień, które uniemożliwiają mi posiadanie tego, co nabyte Jeśli firma odpowie tak, aby na to pytanie, możesz utracić swój kapitał własny, gdy opuścisz firmę lub zostaniesz zwolniony. Innymi słowy, masz nieskończone uprawnienia, ponieważ nie masz żadnych udziałów, nawet po ich nabyciu. Można to nazwać nabytymi uprawnieniami do odkupu akcji, zwrotami z inwestycji, ograniczeniami konkurencji dotyczącymi kapitału własnego, a nawet kapitalizmem zła lub wampira. Większość pracowników, którzy będą podlegać temu, nie wie o tym, dopóki nie opuszczą firmy (albo dobrowolnie lub po zwolnieniu) lub czekają na wypłatę w fuzji, która nigdy nie zamierza ich wypłacić. Oznacza to, że pracowali oni, aby zdobyć kapitał własny, który nie ma wartości, którą według nich powinien posiadać, podczas gdy mogliby pracować gdzie indziej na prawdziwe pieniądze. P: Co jest sprawiedliwe w przypadku nabywania uprawnień Przyspieszanie po zmianie kontroli Standardowe nabywanie uprawnień to comiesięczna wypłata w ciągu czterech lat z rocznym urwiskiem. Oznacza to, że zarabiasz 14 sztuk po jednym roku i 148 sztuk co miesiąc. Ale nabywanie uprawnień powinno mieć sens. Jeśli twoja rola w firmie nie powinna rozciągać się na cztery lata, negocjuj, czy harmonogram nabycia uprawnień odpowiada tym oczekiwaniom. Kiedy negocjujesz pakiet kapitałowy w oczekiwaniu na wartościowe wyjście, masz nadzieję, że będziesz miał możliwość zarobienia pełnej wartości pakietu. Jeśli jednak zostaniesz wypowiedziana przed końcem swojego programu nabywania uprawnień, nawet po cennym nabyciu, możesz nie uzyskać pełnej wartości swoich udziałów. Na przykład, jeśli cała twoja dotacja ma wartość 1 miliona dolarów w momencie przejęcia, a ty tylko nabyłeś połowę swoich udziałów, przysługiwałaby ci tylko połowa tej wartości. Pozostała część będzie traktowana, ale firma zgodzi się, że będzie traktowana w negocjacjach o przejęciu. Możesz nadal zarabiać tę wartość przez następną połowę swojego harmonogramu nabywania uprawnień, ale nie w przypadku wypowiedzenia po przejęciu. Niektórzy pracownicy negocjują podwójne przyspieszenie przy zmianie sterowania. Chroni to prawo do uzyskania pełnego pakietu akcji, ponieważ akcje zostaną natychmiast nabyte, jeżeli spełnione zostaną obie następujące warunki: (pierwszy impuls) po przejęciu, które ma miejsce przed pełnym przyznaniem nagrody (drugi spust), pracownik zostaje rozwiązany (zgodnie z definicją zawartą w umowie opcji na akcje). P: Firma twierdzi, że zdecyduje o cenie wykonania moich opcji na akcje. Czy mogę wynegocjować, że Firma ustali cenę wykonania na wartość godziwą (FMV) w dniu, w którym zarząd przyznaje opcje użytkownikowi. Cena ta nie podlega negocjacji, ale aby chronić swoje interesy, chcesz mieć pewność, że przyznają ci opcje JAK NAJSZYBCIEJ. Poinformuj firmę, że jest to dla Ciebie ważne i wykonaj ją po uruchomieniu. Jeśli opóźnią przyznanie ci opcji do czasu finansowania lub innego ważnego wydarzenia, cena FMV i cena wykonania wzrosną. Zmniejszyłoby to wartość twoich opcji na akcje poprzez wzrost wartości firmy. Początkowo startupy bardzo często opóźniają przyznawanie dotacji. Wzruszają ramionami z powodu szerokości pasma lub innych bzdur. Ale tak naprawdę to tylko nieostrożność w przekazywaniu swoim pracownikom tego, co im obiecano. Termin i, w związku z tym, cena stypendiów nie ma większego znaczenia, jeśli firma ponosi awarię. Ale jeśli firma osiągnie wielki sukces w ciągu pierwszych lat, jest to ogromny problem dla poszczególnych pracowników. Widziałem osoby, które trzymały się cen wykonania w setkach tysięcy dolarów, kiedy obiecano im ceny wykonania w setkach dolarów. Pytanie: Jaką pensję mogę negocjować jako pracownik na wczesnym etapie kariery? Kiedy dołączysz do startupu na wczesnym etapie, być może będziesz musiał zaakceptować niższe wynagrodzenie rynkowe. Ale startup nie jest non-profit. Powinieneś być na rynku, gdy tylko zarobi prawdziwe pieniądze. I powinieneś być nagrodzony za jakąkolwiek utratę wynagrodzenia (i ryzyko, że będziesz zarabiać 0 pensji w ciągu kilku miesięcy, jeśli firma nie zbiera pieniędzy) w znacznym stopniu, gdy wstąpisz do firmy. Kiedy dołączasz do firmy, możesz dojść do porozumienia w sprawie twojego kursu rynkowego i uzgodnić, że otrzymasz podwyżkę do tej kwoty w momencie finansowania. Możesz również zapytać, kiedy dołączasz do firmy, aby przyznać ci premię w momencie finansowania, aby nadrobić na początku pracę poniżej stawek rynkowych. Oczywiście, jest to hazard, ponieważ tylko niewielki procent startupów na etapie początkowym trafi do serii A i będzie w stanie zapłacić ten bonus. P: Jaką formę kapitału własnego powinienem otrzymywać Jakie są konsekwencje podatkowe formularza Nie należy ich traktować jako porady podatkowej dla konkretnej sytuacji, ponieważ opierają się na wielu, wielu założeniach dotyczących sytuacji podatkowej osób fizycznych i zgodności firmy z prawem podatkowym. prawo. Na przykład, jeśli firma nieprawidłowo zaprojektuje strukturę lub szczegóły dotacji, możesz mieć do czynienia z podatkowymi podatkami w wysokości do 70. Lub, jeśli występują wahania cen w roku sprzedaży, twoje traktowanie podatkowe może być inne. Lub jeśli firma dokonuje pewnych wyborów przy nabyciu, twoje traktowanie podatkowe może być inne. Lub. masz pomysł, że jest to skomplikowane. Są to najkorzystniejsze podatkowo formy rekompensaty kapitałowej dla pracownika na wczesnym etapie, w kolejności od najlepszych do najgorszych: 1. Ograniczony zapas z ograniczoną odpowiedzialnością. Kupujesz akcje za ich uczciwą wartość rynkową w dniu przyznania i składasz 83 (b) wybory w IRS w ciągu 30 dni. Ponieważ posiadasz akcje, Twój okres posiadania zysków kapitałowych rozpoczyna się natychmiast. Unikasz opodatkowania, gdy otrzymujesz zapasy i unikasz zwykłych stawek podatku dochodowego przy sprzedaży akcji. Ale ryzykujesz, że akcje staną się bezwartościowe lub będą warte mniej niż cena, którą zapłaciłeś, by je kupić. 1. Opcje niekwalifikowalnych papierów wartościowych (bezzwłocznie w fazie początkowej). Wcześnie wykorzystasz opcje na akcje i dokonasz 83-krotnego wyboru w IRS w ciągu 30 dni. Nie ma różnicy pomiędzy wartością rynkową akcji a ceną wykonania opcji, więc unikasz wszelkich podatków (nawet AMT) podczas ćwiczeń. Natychmiast posiadasz akcje (z zastrzeżeniem nabycia uprawnień), więc unikasz zwykłych stawek podatku dochodowego przy sprzedaży akcji, a Twój okres posiadania zysków kapitałowych rozpoczyna się natychmiast. Ale podejmujesz ryzyko inwestycyjne, że akcja stanie się bezwartościowa lub będzie warta mniej niż cena, którą zapłaciłeś za jej wykonanie. 3. Opcje na akcje motywacyjne (ang. Incentive Stock Options - ISO): Nie będziesz opodatkowany, gdy opcje zostaną przyznane, a nie będziesz miał zwykłego dochodu podczas korzystania z opcji. Jednakże, być może będziesz musiał zapłacić Alternatywny podatek minimalny (AMT), gdy skorzystasz z opcji spreadu pomiędzy wartością godziwą (FMV) w dniu wykonania i ceną wykonania. Otrzymasz także zyski kapitałowe, gdy sprzedasz akcje tak długo, jak sprzedasz swój zapas co najmniej (1) rok po ćwiczeniu ORAZ (2) dwa lata po przyznaniu ISO. 4. Ograniczone jednostki zapasowe (RSU). Nie jesteś objęty podatkiem przy dotacji. Nie musisz płacić ceny wykonania. Ale płacisz zwykły podatek dochodowy i podatek FICA od wartości akcji w dniu nabycia uprawnień lub w późniejszym terminie (w zależności od planu firmy i terminu rozliczeń RSU). Prawdopodobnie nie będziesz miał wyboru między RSU a opcjami na akcje (ISO lub NQSO), chyba że jesteś bardzo wczesnym pracownikiem lub poważnym pracownikiem wykonawczym i masz moc do kierowania strukturą kapitałową firmy. Jeśli więc dołączasz na wczesnym etapie i chcesz wyłożyć trochę gotówki na zakup akcji zwykłych, poproś o Restricted Stock. 5. Niewymagana opcja na akcje (nie wcześniejsza): Jesteś obciążony podatkiem dochodowym od osób fizycznych i FICA w dniu wykonania na rozpiętości pomiędzy ceną wykonania a FMV w dniu wykonania. Kiedy sprzedajesz akcje, masz zysk kapitałowy lub stratę na spready pomiędzy FMV w dniu wykonania i cenę sprzedaży. P: Kto poprowadzi mnie, jeśli będę miał więcej pytań. Opcja Counsel - Usługi prawne dla osób fizycznych. Adwokat Mary Russell doradza osobom prywatnym przy wycenie i negocjowaniu oferty akcji, realizacji opcji na akcje i opodatkowaniu oraz sprzedaży zapasów. Zobacz najczęściej zadawane pytania dotyczące jej usług lub skontaktuj się z nią pod numerem (650) 326-3412 lub przez e-mail.