Edytor SA Rocco Pendola Wywiad: Opcje Expert Frederic Ruffy na manipulacji i rynku opcji 29 marca 2017 14:58 Często, szczególnie w sekcji komentarzy artykułów na stronach takich jak Seeking Alpha i na tablicach ogłoszeń, inwestorzy odnoszą się do rynek opcji jako taki. Wiele osób uważa, że ktoś (twórcy rynku i menedżerowie funduszy hedgingowych często ponoszą winę), gdzieś (zwykle w szerokiej lokalizacji Wall Street) wyciąga każdą uncję siły, którą mają z tylnej kieszeni, powodując popularne akcje, takie jak Apple (NASDAQ: AAPL) i Citigroup (NYSE: C), aby zamknąć datę wygaśnięcia opcji po określonej cenie. Ta akcja cenowa, zwana przypinaniem, jak głosi teoria, służy jako środek dla manipulatorów, by chronić swoje własne pozycje i generować zyski. Podobnie jak wiele mądrych osób, często padam ofiarą poglądu, że ten pozornie tajemniczy ruch cenowy ma wszystko z manipulacją. Na szczęście logika i moje rosnące rozumienie opcji zazwyczaj wygrywa. Aby przywrócić nas do rzeczywistości, zadzwoniłem do WhatTrading Senior Options Strategist i współpracownika Seeking Alpha, Frederica Ruffy'ego, by odpowiedzieć na kilka pytań. Rocco Pendola: Na rynku opcji, co oznacza przypinanie lub przypinanie strajku, odnosi się do Frederica Ruffy'ego: Przypinanie odbywa się po wygaśnięciu ważności opcji, gdy cena bazowego składnika aktywów (akcje, indeks, futures, ETF) przesuwa się w kierunku ceny wykonania opcji kontrakt. Może to wywołać ból głowy u inwestora opcji, ponieważ nie ma pewności, czy umowa wygasa w gotówce, w pieniądzu lub poza pieniądzem. Opcje ATM i OTM wygasają bezwartościowo. Jednakże, jeśli umowa jest ITM w momencie wygaśnięcia, wchodzi w grę przeniesienie umowy. Niepewność wynikająca z przypinania jest czasami nazywana Pin Risk. RP: Czy wierzysz, że dzieje się to często? Na przykład wiele osób twierdzi, że Apple zostało przypięte do 330 i Goldman Sachs (NYSE: GS) do 160 kilka tygodni temu. FR: Tak, to się dzieje przez cały czas. Niemożliwe jest przewidzenie, które zapasy zostaną wcześniej przypięte, ale po wygaśnięciu często widzi się obrót niektórymi opcjami kontraktów, które są ceną i mają wygasnąć. RP: Chwyta wszystko o manipulacjach FR: Według mojej wiedzy, nie jest to celowa próba manipulowania cenami po wygaśnięciu, ale bardziej związana z mechaniką rynku opcji. Kupowanie i sprzedawanie, rozwijanie żywopłotów powoduje tendencję do przypinania. Istnieje podobna koncepcja zwana teorią maksymalnego bólu. Zgodnie z maksymalnym bólem, cena podstawowego stada ma tendencję do skręcania w kierunku ceny wykonania, w której największa liczba kuponów i połączeń wygasła bezwartościowo. Jest to punkt, który zadaje najwięcej bólu posiadaczom opcji (największy zysk dla twórców opcji). Nie sądzę, że coś nielegalnego dzieje się manipulować cenami po wygaśnięciu. Oczywiście mógłbym się mylić, ale nie jestem pewien, czy byłoby to możliwe - szczególnie w przypadku dużej aktywnej nazwy handlowej, takiej jak AAPL lub Google (NASDAQ: GOOG). Ponieważ mamy czas Fredsa, postanowiłem zadać kilka ogólnych pytań. RP: Jaka jest największa wygrana, jaką widzisz w swoim doświadczeniu jako przedsiębiorca opcjonalny (niekoniecznie twój) FR: To jest trudne. W zeszłym tygodniu napisałem o interesującym rozkładzie w Apple. To było 345 - 350 połączeń rozłożonych w Weekly za 10 centów w AAPL. Akcje zakończyły tydzień na poziomie 351,54, a spread był wart 1,50, co daje zysk w wysokości 1400 procent w dwa dni (patrz podsumowania w czwartki). FR: Nie mogę myśleć o tym na czubku mojej głowy. Jego prawdopodobnie indeks sprzedaży stawia przed rynkową porażką. Straty na zakup opcji są ograniczone do zapłaconego debetu. Największe straty wiążą się z pisaniem niepokrytych opcji, dlatego te strategie wymagają większego marginesu. RP: Twoja ulubiona i najbardziej zyskowna strategia na zatrudnienie FR: Największe zyski procentowe pochodzą z spreadów, takich jak motyle i spreadów połączeń w pionie (kupuj połączenie i sprzedaj wyższą taryfę strajkową). Najbardziej spójny handel to prosty buy-write (zakup akcji, sprzedaż połączeń). RP: Czy jest coś jeszcze, co chciałbyś dodać FR: Handel opcjami zajmuje trochę czasu, aby zrozumieć i nauczyć się. Wielu inwestorów używa putów i połączeń, aby spekulować i starać się trafić w biegi, zamiast pojedynczych i podwójnych. Najlepszym podejściem jest poznanie kombinacji strategii i opcji użycia w połączeniu z innymi długoterminowymi strategiami. Opracowanie długoterminowych celów i planu handlowego to pierwszy krok. Kolejnym krokiem jest zrozumienie korzyści wynikających z różnych strategii handlowych. Następnie stosuj strategie, w których ryzyko i nagrody są spójne z celami długoterminowymi, takimi jak generowanie dodatkowych przychodów, stosowanie opcji puts do zabezpieczenia się przed ryzykiem, kupowanie połączeń i spreadów w celu uczestniczenia w ruchach w akcje o wysokiej jakości oraz stosowanie bardziej zaawansowanych strategii generowania zysków, nawet kiedy rynek po prostu przesuwa się w bok. Ujawnienie: Jestem długa AAPL. Przeczytaj cały artykuł Opcje manipulacji na akcjach, ppt na temat strategii transakcyjnych. opublikowano 27 lutego 2017 r. 11:48 w dniu 5 października 2017 r. W dniu 10 lipca 2017 r. odkryliśmy nową strategię High Frequency Trading z udziałem akcji Apple i opcji na akcje Apple, która odbyła się 10 lipca 2017 r. 3 września 2017 r. Wyjaśnienie, za co odpowiedzialne są manipulacje na rynku. Akcje Apple z powodu wygaśnięcia opcji, z opcjami wygasającymi za 1,5 miliarda. 12 maja 2017. Jest tam coś bardzo podejrzanego w kwestii cotygodniowego rynku opcji. Czy czas na bujanie w. Dla przypomnienia manipulowanie magazynem w ten sposób jest nielegalne. Opcje manipulacji na stanie Apple: 22 stycznia 2017 r. Tracą wartość. W przypadku Apples eksperci przytaczają nieodłączne tendencje rynków opcji. Dowód manipulacji na giełdzie Jeśli to nie zasługuje. Jeśli wykup Apple odbywa się tylko w dniu wygaśnięcia opcji, manipulacja może zostać zatrzymana. Programy wykupu akcji są znacznie bardziej uregulowane niż w SEC niż ogólne. 15 stycznia 2017 r. Jak giełda i cena akcji jabłek są manipulowane przez plotki. dobrze. wszystko, czego chcą. jest sprzedaż ton opcji i załadunku PUTSsells. ppt na strategiach handlu opcjami: 5 sierpnia 2018 r. Apple nie miażdży szacunków zysków, tak jak kiedyś, i tak. Nazwij to teorią spisku, ale uważam, że AAPL może stać się ofiarą manipulacji magazynem. do ceny zamknięcia na koniec okresu opcyjnego w 2017 r. były. 12 maja 2017. Fortune donosi o interesującym zjawisku obserwowanym w cenie akcji jabłek związanych z cotygodniowym rynkiem opcji, obrotem prawami. Święta strategia Graala w opcjach binarnych: 21 stycznia 2017 r. Dlaczego Apple zamknęło dokładnie 500 w piątek Czy Apple padło ofiarą manipulacji na magazynie Jak pisaliśmy w zeszłym tygodniu, opcje połączeń zostały napisane. 13 marca 2009. Wydajność jabłek prowadząca do odsłonięcia iPhone'a w 2007 r. Sprawiła, że stał się on najlepszym kandydatem do podżegania i manipulacji, jako medium. Digging Deeper: Opcje Expert omawia przypinanie, Max Pain i Apple (część druga) Maj. 17, 2017 5:06 aapl W części drugiej z moich serii na temat przypinania i maksymalnej teorii bólu, z naciskiem na Apple (NASDAQ: AAPL), przeprowadzam wywiad z University of Illinois, profesorem finansów i Harrym A. Brandtem, wybitnym profesorem finansów Rynki i opcje Neil Pearson. Jak wskazuje profil wydziału Pearsonsa, jest autorem kilku artykułów na temat rynku opcji, z dużym naciskiem na pojęcie przypinania (lub grupowania, jak to nazywa on i jego zespół badawczy). Pearson był współautorem przełomowego studium z 2005 r. Na ten temat, które zarówno autorzy akademiccy, jak i główni autorzy cytują dzisiaj. Rocco Pendola: Proszę zdefiniować przypinanie i teorię maksymalnego bólu. Podaj podstawowe objaśnienia tych dwóch terminów. Neil Pearson: Przypinanie i maksymalny ból są ze sobą ściśle powiązane. Przypinanie odnosi się do zjawiska, zgodnie z którym po wygaśnięciu opcji w piątek ceny możliwych do zapa - lenia akcji zbliżają się do cen opcji lub zbliżają się do nich. Nie oznacza to, że AAPL w piątek z pewnością będzie zbliżał się do ceny opcji, ale raczej, że AAPL jest bardziej prawdopodobne, że zamknie się w piątek lub w pobliżu ceny opcji w piątek, niż w dowolnym innym dniu tygodnia. Teoria maksymalnego bólu idzie dalej, mówiąc, że cena akcji będzie zmierzać w kierunku ceny, gdzie łączna wartość kontraktów opcji, zarówno zakładów, jak i połączeń, jest najniższa. Teoria ta identyfikuje konkretną cenę wykonania opcji, która będzie przyciągać cenę akcji. Jeśli cena akcji zamknie się po strajku, który minimalizuje całkowitą wartość kontraktów opcji, minimalizuje to wartość otrzymywaną przez kupujących i płaconą przez sprzedawców opcji po wygaśnięciu opcji. Ponieważ ci autorzy opcji korzystają, niektórzy uczestnicy rynku twierdzą, że ruch cen akcji jest spowodowany przez twórców opcji manipulujących ceną akcji w celu generowania zysków dla siebie i strat dla nabywców opcji. RP: Pojęcia te mogą być mylące dla czytelników (i autorów), aby uzyskać ich głowy. Przejdź przez to, co się dzieje, gdy szpilki magazynowe lub klastry osiągają konkretną cenę wykonania. Dlaczego tak się dzieje? Podczas gdy za chwilę zajmiemy się tym, jak to wszystko za chwilę, jak wygląda najprostszy termin NP: Użyjmy AAPL jako przykładu. Piątek, cena zamknięcia AAPL wynosiła blisko 340. Dalej, załóżmy, że istnieje duży przedsiębiorca lub grupa handlowców, którzy stosują strategię hedgingową, która wymaga od nich agresywnej sprzedaży, jeśli AAPL wzrośnie powyżej 340, i agresywnie kupi, jeśli AAPL spadnie poniżej 340. Jeśli tak jest w przypadku, ich handel będzie miał tendencję do przypinania AAPL do 340 lub blisko 340. Jest to tylko tendencja, ponieważ w ciągu tygodnia może zdarzyć się jakieś wydarzenie, albo ogłoszenie informacyjne, albo inwestowanie przez innych inwestorów, które niweczy efekt strategii hedgingowej i przenosi AAPL z 340. W wyjaśnieniach powyżej AAPL przy 340 jest przypadkowym produktem ubocznym strategii hedgingowej. Alternatywnym, bardziej cynicznym poglądem jest to, że czasami niektórzy handlowcy celowo handlują w pewien sposób (sprzedaj jeśli AAPL wzrośnie powyżej 340, jesli AAPL spadnie poniżej 340) z zamiarem przypinania AAPL do 340. RP: Co według ciebie powoduje przypinanie NP: Myślę, że większość przypinania wynika z równoważenia zabezpieczeń, tzn. Jest ubocznym produktem ubocznym doskonale legalnej działalności hedgingowej. Można się zastanawiać, czyje zabezpieczenia Które duże podmioty gospodarcze lub handlowcy mogą przestrzegać strategii zabezpieczających, które powodują wzrost cen akcji Odpowiedź brzmi, że transakcje zabezpieczające przed deltami realizowane przez animatorów opcji mogą mieć taki efekt. RP: Czy mógłbyś wytłumaczyć delta hedgingu nieco więcej NP: inwestorzy rynkowi opcji często mają wiele naturalnych zabezpieczeń w swoich portfelach, np. zaspokojenie popytu klientów może skłonić ich do zakupu około 55 połączeń strajkowych i napisać około 60 połączeń strajkowych, które częściowo zabezpieczą 55 połączeń strajkowych. Ale to naturalne zabezpieczenie nie jest doskonałe, a do tego stopnia, że nie jest, inwestorzy opcji inwestują w akcje, aby zabezpieczyć pozycje opcji. Kiedy cena akcji się rusza, lub w miarę upływu czasu, lub gdy realizują nowe transakcje opcjami, muszą ponownie wyrównać swoje zabezpieczenia, czyli kupować lub sprzedawać akcje podstawowe. Inwestorzy rynkowi opcji (i wielu innych traderów opcji) stosują koncepcję delty opcji przy ustalaniu i dostosowywaniu zabezpieczeń. Opcja delta to zmiana wartości opcji lub portfela opcji wynikająca ze zmiany ceny podstawowej akcji o jedną dolara. Na przykład, w przeliczeniu na akcję, połączenie AAPL za pieniądze będzie miało deltę około 0,5. Oznacza to, że jeśli AAPL przesunie się o 1, powiedzmy z 339,50 do 340,50, cena 340 połączeń wywoławczych zmieni się o około 0,50 na akcję. Wartość kontraktu opcyjnego na 100 akcji zmieni się o około 100 0,50 50, a wartość 40 kontraktów zmieni się o 40 100 0,50 2,000. Animator opcji, który jest właścicielem 40 kontraktów (i żadnych innych opcji), nie będzie zabezpieczał pozycji poprzez krótką sprzedaż 2.000 akcji AAPL. Jeśli AAPL spadnie o 1, zysk 2000 na krótkiej pozycji zrekompensuje stratę 2000 na pozycji opcji, natomiast jeśli AAPL wzrośnie o 1, strata 2000 na krótkiej pozycji zrównoważy zysk 2000 na pozycji opcji. RP: W jaki sposób hedging w deltach przez animatorów opcji może doprowadzić do przypięcia NP: Weźmy pod uwagę naszego animatora opcji, który jest właścicielem 40 połączeń (na 40 100 000 akcji) z strajkiem 340, i przypuśćmy, że AAPL jest tylko nieco powyżej 340. Wartość delta pozycji opcji wynosi 2000, a znacznik rynku będzie zabezpieczał się poprzez sprzedaż 2.000 akcji. Jeśli AAPL będzie utrzymywał się powyżej 340 przez cały tydzień do wygaśnięcia, wezwanie zostanie zrealizowane, co spowoduje zakup 4000 akcji. Ponieważ pozycja zapasów 4000 akcji ma deltę równą 4000, wartość delta pozycji opcji (która przy wykonywaniu staje się pozycją na stanie) wzrośnie w ciągu tygodnia, kończąc na poziomie 4.000. Różnica wzrasta z 2 000 do 4 000, ponieważ połączenia są ostatecznie wykonywane, a właściciel połączenia otrzymuje 4000 akcji. Ponieważ pozycja delta pozycji zwiększa się z 2 000 do 4 000, animator rynku musi sprzedać AAPL, aby zwiększyć pozycję krótkiej pozycji z krótkich 2000 akcji do krótkich 4000 akcji. To skutkuje przesunięciem AAPL w kierunku 340. Założono, że AAPL wynosi powyżej 340. Jeśli z jakiegoś powodu AAPL spadnie poniżej 340 i pozostanie poniżej 340, połączenia wygasną bezwartościowo. Oznacza to, że delta opcji spadnie do zera po wygaśnięciu. Gdy zbliża się termin wygaśnięcia, animator rynku musi utrzymywać pozycję zapasów przeciwną do delty opcji. Ponieważ delta opcji spada z 2000 do zera, pozycja zapasów musi się zmienić z 2000 na krótką na zero, tj. Animator opcji musi kupić AAPL, aby pokryć stratę. Skutkuje to przesunięciem AAPL w kierunku 340. Efekt jest taki, że gdy AAPL wynosi powyżej 340, transakcje rebalansujące hedging obejmują sprzedaż AAPL, a gdy AAPL jest poniżej 340, transakcje równoważące hedgingu obejmują zakup AAPL. Te transakcje mają tendencję do przypinania AAPL do 340. W tym przykładzie skupiłem się na zmianie delty z powodu upływu czasu. Delty opcji również zmieniają się wraz ze zmianami cen akcji, co prowadzi do dodatkowego źródła równoważenia handlu. (Zmiana w delcie, gdy cena akcji zmienia się na znaną jako gamma). Zbliża się termin wygaśnięcia, transakcje równoważenia zabezpieczeń z powodu zmian w delcie spowodowanych zmianami w podstawowej cenie akcji działają w tym samym kierunku co transakcje równoważące hedging spowodowane zmianami w delcie w miarę upływu czasu. RP: Ale czy to zależy od pozycji market makera? Zakładasz, że animator rynku kupił opcje. NP: Tak, to kluczowy punkt. Jeśli animator opcji wypisałby wezwania, jego transakcje zrównowaŜonego hedgingu byłyby w odwrotnym kierunku i miałyby tendencję do przesunięcia AAPL z strajku 340. Czy transakcje rebalansujące hedgingi mają tendencję do powodowania spięcia lub braku przypięcia (lub grupowania lub deklasyfikacji ) zależy przede wszystkim od tego, czy animatorzy rynku w agregacie mają pozycję netto zakupioną lub pozycję na opcjach netto. Jeśli zakupiona zostanie pozycja łącznego animatora rynku, transakcje zrównowaŜonego hedgingu będą miały tendencję do forsowania cen akcji w kierunku cen opcji, podczas gdy pozycja agregującego animatora rynku jest zapisana, transakcje zrównowaŜone z tytułu zrównowaŜenia spowodują tendencję do obniżania cen akcji w stosunku do cen wykonania opcji. Ponieważ wpływ transakcji zrównowaŜonych hedgingowych polega na przesunięciu cen akcji w kierunku strajku, gdy podmioty oferujące opcje opcji rynkowej ogółem mają nabytą pozycję opcyjną, a od strajku, gdy podmioty oferujące opcje opcji rynkowej ogółem mają pozycję na piśmie opcji, przypinanie w wyniku zrównowaŜenia rynkowych, ale raczej ich boli. RP: Jeśli chodzi o manipulację, znowu, tak wyraźnie, jak to możliwe, jak to wygląda NP: Hipoteza, że przypinanie jest spowodowane manipulacją, mówi, że niektórzy handlowcy opcji, którzy mają napisane opcje handlu, powodują, że opcje wygasają. Jeśli użyjemy AAPL jako przykładu, hipoteza manipulacji mówi, że handlowcy, którzy napisali 340 wywoławczych wywołań AAPL, sprzedaliby AAPL, aby obniżyć cenę poniżej 340. RP: Co sprawia, że mówisz, że większość przypinania jest spowodowana przez ponowne zrównoważenie hedgingu zamiast manipulacji NP: Przypinanie jest znacznie częstsze, gdy inwestorzy rynkowi opcji mają opcję zakupu opcji netto niż w przypadku, gdy zapisano pozycję zagregowanego animatora rynku. W rzeczywistości pozycja agregującego animatora rynku jest silnym predyktorem tego, czy akcje zostaną przypięte. Dokładnie to wynika z wyjaśnienia dotyczącego równoważenia zabezpieczeń. Średnio producenci marketów są ranni przez przypinanie - nie korzystają z niego. Jednak zapasy są również spięte, gdy pozycja agregującego animatora rynku jest zapisana, chociaż częstotliwość przypinania jest niższa niż w przypadku zakupu pozycji zagregowanego animatora rynku. Historia zrównowaŜonego hedgingu nie jest w stanie wyjaśnić, dlaczego zapasy się wiążą, gdy jest napisane stanowisko agregującego animatora rynku. Ponadto prawdopodobieństwo przypięcia jest większe, gdy firmy handlowe będące właścicielami (np. Handlowcy w dużych bankach) sprzedają opcje otwierania nowych pozycji opcji podczas tygodnia wygaśnięcia. Te dwie rzeczy sugerują, że czasami niektórzy inwestorzy opcji manipulują cenami akcji, aby spowodować, że opcje, które napisali, wygasną poza pieniądzem. RP: Myśląc o giełdach o dużej wartości, takich jak Apple, jak mogłyby one zostać zmanipulowane? Mam na myśli to, że wyobrażam sobie wszystkich sprzedawców z 340 maja, którzy siedzą w pokoju w przyszły piątek, współpracując tak, jak hedery Wall Street nigdy wcześniej nie współpracowały. NP: Nie powinieneś myśleć o współpracy czy konspiracji. Powinieneś pomyśleć, że handlowcy często mają podobne pomysły na handel, aw rezultacie czasami kończą na podobnych pozycjach. Następnie każdy niezależnie próbuje chronić swoją pozycję opcji na piśmie, sprzedając akcje bazowe, aby zapobiec utracie pozycji na piśmie w pieniądzu. Zastanawiając się nad tym, czy jest prawdopodobne, że transakcje giełdowe zawierane przez opcje, które inwestorzy mają istotny wpływ na ceny akcji bazowych, należy pamiętać, że jedynym wyjaśnieniem przyporządkowania jest fakt, że transakcje giełdowe dokonywane przez handlowców opcji powodują przypinanie . To znaczy, że tylko dwa wiarygodne wyjaśnienia dotyczące przypinania obejmują transakcje giełdowe wykonywane przez handlowców opcjami. Te dwa wyjaśnienia różnią się jedynie motywacją dla transakcji giełdowych. Pamiętaj też, że jeśli AAPL jest obecnie na poziomie 341 i myślę, że jest szansa, że w piątek pojawi się na poziomie 340, mam motywację, aby poczekać do piątkowego popołudnia lub poniedziałku przed zakupem AAPL. Oczywiście mogę się spieszyć i nie czekać, ale mam jakąś zachętę do czekania. Z drugiej strony, na pewno będę sprzedawał teraz w 341 zamiast w 340 w piątek. Tak więc, oczekiwania dotyczące przypinania mogą same w sobie przyczyniać się do przypinania. RP: Oczywiście są zapasy, w których to nie wchodzi w grę. Mam na myśli słabo notowane akcje bazowe o niskim oprocentowaniu i niskim oprocentowaniu otwartym. NP: Oczywiście, jeśli nie ma opcji otwartego zainteresowania, nie ma przypinania. Ale szpilki są mniejsze i większe. Mniejsze akcje mają zazwyczaj niższe oprocentowanie otwarte, ale potrzeba również mniej akcji na giełdzie, aby przenieść kurs akcji. RP: Jak dużą rolę odgrywa tu gra losowa Czy istnieją jakieś czysto statystyczne podstawy matematyczne, które wspierają tworzenie klastrów NP: Ważne jest, aby pamiętać, że kiedy mówię, że akcje przypinają, jest to stwierdzenie statystyczne. Nie wiem, że AAPL zamknie się w piątek na poziomie 340 lub blisko 340. Ale wiem, że APPL jest bardziej prawdopodobne, że w piątek zamknie się na poziomie 340, niż w czwartek lub poniedziałek. Z drugiej strony, nie ma wątpliwości, że prawdopodobieństwo, że APPL zamknie się w piątek lub w pobliżu ceny wykonania opcji w piątek, jest podwyższone w stosunku do prawdopodobieństwa w inne dni. Opcje były przedmiotem obrotu przez długi czas, na dużej liczbie akcji bazowych. W związku z tym zbadano dużą próbę wygaśnięcia opcji i możemy być pewni, że istnieje zjawisko przypinania. I nie ma wątpliwości, że zjawisko to jest w jakiś sposób spowodowane obrotem opcjami. Zapasy z wymienionymi opcjami pin i zapasy bez opcji handlu nie pinezką. Co najważniejsze, akcje, które nie są przedmiotem obrotu, zaczynają przypinać po rozpoczęciu obrotu opcjami, a zapasy, dla których kończy się handel opcjami, przestają się kończyć. Wreszcie, prawdopodobieństwo, że szpilki magazynowe są powiązane z łączną pozycją animatorów opcji. Ujawnienie: Nie mam pozycji w wymienionych stanach, mogę w każdej chwili zainicjować długą lub krótką pozycję w AAPL. Przeczytaj cały artykuł
No comments:
Post a Comment